Explorando as oportunidades dos serviços hipotecários para construtores de casas modulares com a DHA Financial, LLC [transcrição do podcast]

John McMullen

Olá e bem-vindos ao Inside Modular: O Podcast da Construção Modular Comercial, apresentado a vocês pelo Modular Building Institute. Sejam todos bem-vindos. Meu nome é John McMullen. Sou o diretor de marketing da MBI. Hoje, Danny Langerman, CEO da DHA Financial, está comigo. Danny está aqui para falar sobre novas oportunidades financeiras para construtores, fabricantes e incorporadores de casas modulares. Danny, seja bem-vindo.

 

Danny Langerman

Muito obrigado. Agradeço, John. Obrigado por me receber.

 

John McMullen

Então, fale-me sobre você. Danny, qual é a sua formação e como surgiu a DHA Financial?

 

Danny Langerman

Então, originalmente, minha esposa e eu somos de Madison, Wisconsin, estudamos na UW e nos mudamos para Denver em 94. Quando me mudei, entrei no negócio de corretagem de ações. Depois, em 2001, minha esposa e eu formamos a DHA Financial. Então, entramos no negócio de hipotecas em 2001. Criamos nossa empresa e tínhamos alguns funcionários na época. Desde então, estamos resistindo e prosperando.

 

John McMullen

Antes de entrarmos em muitas outras perguntas, gostaria de agradecê-lo por participar da World of Modular. Eu o conheci há alguns meses em Orlando. Como foi essa experiência para você? Acho que foi sua primeira vez, certo?

 

Danny Langerman

Foi e foi excelente. Para nós, foi uma chance de sair e apresentar esse programa ao mundo da construção, e o modular surgiu. Minha esposa e eu estivemos na exposição, que foi excelente. A quantidade de pessoas que estavam na Flórida e em Orlando quando estivemos lá foi realmente surpreendente. Os produtos, os construtores, os fabricantes e os desenvolvedores, foi uma experiência incrível. Agradeço o convite.

 

John McMullen

Excelente. Fico feliz que tenha estado lá, foi um prazer conhecê-lo. Então, você mencionou que começou a DHA há 20 anos. Sei que os últimos 20 anos foram repletos de grandes altos e baixos para o setor de hipotecas. Então, fale-me sobre o setor hipotecário atualmente. Que oportunidades existem para as empresas que queiram oferecê-las?

 

Danny Langerman

Portanto, neste momento, acho que, com a situação das taxas de juros, da economia e de todos os investidores, no que diz respeito à inflação, sinto que as taxas de juros estão no limite. Portanto, acho que daqui para frente será uma excelente oportunidade no setor de hipotecas. Poder gerar receita adicional, gerar negócios, acho que será ótimo para todos. Para o setor modular, construtores de casas, construtores de casas de madeira, ou seja, para todo o setor. Considero que agora é um ótimo momento para realmente capitalizar o setor de hipotecas no que se refere a construções específicas. Vou me ater ao setor de construção de casas modulares.

 

John McMullen

Quais serviços a DHA oferece que podem realmente atrair os construtores, fabricantes e desenvolvedores de módulos?

 

Danny Langerman

Portanto, no momento, somos uma empresa de hipotecas, pura e simplesmente. Como você disse, estamos no mercado há 23 anos. Emprestamos com nosso próprio dinheiro, temos subscrição interna, temos processamento interno, financiamos e fechamos internamente, temos todos os programas essenciais de empréstimo FHA, VA, USDA, fazemos empréstimos de construção para empréstimos permanentes, o que é ótimo para o setor modular. Na verdade, podemos usar o dinheiro de nossos investidores, em vez de os construtores ou incorporadores irem até o fabricante e terem de investir muito de seu capital para iniciar o processo modular. Em primeiro lugar, o que criamos e o que começamos a apresentar este ano foi um programa de hipoteca de joint venture em conformidade com a RESPA, no qual agora as construtoras, os fabricantes e até mesmo as incorporadoras do mundo modular podem ter sua própria empresa de hipoteca. Isso se torna uma camada adicional à sua vertical, na qual eles podem adicionar lucro ao que estão fazendo agora, em vez de apenas distribuir esse lucro adicional aos grandes bancos e a outras empresas hipotecárias, nas quais eles realmente não recebem nada em troca, exceto talvez café ou rosquinhas a cada seis meses.

 

John McMullen

Portanto, como uma empresa de hipotecas, fale-me sobre alguns dos produtos que vocês oferecem. Existem diferentes níveis, variedades ou tipos? Fale-me sobre isso.

 

Danny Langerman

Para nós, novamente, estamos sendo uma empresa hipotecária autônoma. Temos todos os produtos que são oferecidos no mercado. Se houver um produto que não temos, sempre podemos dar uma olhada nele. Atualmente, porém, temos produtos como empréstimos convencionais VA, FHA, USDA, empréstimos para construção, bem como cláusulas de tempo. Também podemos fazer hipotecas reversas, que são compras. Além disso, temos um programa que chamamos de Contingency Loan Buster. Assim, podemos eliminar as contingências para construtores, fabricantes ou incorporadores, em que os compradores estão vendendo uma casa, mas, para se qualificarem, eles precisam vender a casa antes de comprar uma casa que está sendo construída. Na verdade, temos um programa em que podemos entrar e comprar a casa dos construtores ou incorporadores e, em seguida, esperar que o mutuário venda sua casa e, então, poderemos vendê-la de volta a ele.

Portanto, isso não interferirá na direção futura que a construtora e a incorporadora também desejam tomar. Além disso, temos taxas competitivas. Se houver uma taxa de juros que precise ser analisada para que possamos competir com ela ou até mesmo superá-la para obter o negócio, estou sempre disposto a fazer isso. Com todos esses tipos de combinação, também dependemos muito da tecnologia. Portanto, nossa tecnologia tornará tudo o mais eficiente possível, tanto para os construtores quanto para nossos parceiros.

 

John McMullen

É interessante que você diga isso, Danny. Lembro-me de que, ao comprar minha casa há cerca de dois anos, nós mesmos nos deparamos com esse problema de contingência. Não nos qualificamos para comprar até que tivéssemos dinheiro em mãos com a venda de nossa casa e, para nossa sorte, tínhamos um lugar para ir. Isso acontece com frequência em seu negócio?

 

Danny Langerman

Essa é uma ótima pergunta, John. Isso ocorre com frequência, especialmente com nossos parceiros construtores. Você tem essa contingência, não consegue se qualificar, mas o que faremos é ter um investidor que irá à sua frente e comprará a casa do construtor ou incorporador. Em seguida, ele alugará a casa de volta para você até que ela seja vendida. Depois que a casa for vendida, ela voltará para mim, como companhia hipotecária, e você comprará novamente a casa do investidor pelo mesmo preço que a teria comprado do construtor. Portanto, temos esse investidor interino que ajudará nesse processo. Agora, lembre-se de que esse tipo de contingência só funcionará se for um empréstimo convencional ou VA. Não funcionará com um empréstimo FHA, mas se pudermos contornar isso, é o que faremos. Em vez de você ter de sair, gastar mais dinheiro, alugar e guardar seus pertences por mais um mês, podemos fazer com que você se mude para a casa. Você está alugando a casa do investidor. Assim que você vender a casa, o investidor a venderá de volta para você, como você pretendia fazer.

 

John McMullen

Por que, acho que essa é a minha pergunta. Por que as construtoras e os fabricantes gostariam de se integrar verticalmente e incluir esses serviços de hipoteca? Que vantagens isso lhes ofereceria especificamente?

 

Danny Langerman

Em primeiro lugar, isso já está incorporado ao que eles estão fazendo no momento. Observo também as construções de edifícios de apartamentos, como a Linar, a Richmond, a Dr. Horton, todas elas têm empresas hipotecárias verticalmente integradas em seus próprios negócios. Eles reconhecem que, em primeiro lugar, podem obviamente capturar a receita das hipotecas, a renda das hipotecas e o lucro gerado pelas hipotecas. A única coisa que eu não acho que eles realmente capturam é que não só é possível capturar o lucro com base nas hipotecas quando se tem compradores que estão comprando a casa, mas as taxas agora estão altas e vão baixar. Agora, esses construtores, fabricantes e desenvolvedores do setor modular também podem capturar os refinanciamentos, a receita e o lucro que serão gerados pelos refinanciamentos quando as taxas também começarem a cair.

Portanto, ter uma camada extra em sua vertical gera receita adicional. Nesse tipo de mundo atual, não sei quantos construtores, desenvolvedores ou fabricantes não estão interessados em ganhar algum dinheiro adicional com o que já estão fazendo. Eu ficaria bastante surpreso.

 

John McMullen

Então, como eles fariam isso? Sei que muitos fabricantes são muito bons naquilo em que são bons. Serviços como esses podem parecer que estão ampliando os recursos que eles têm. Existem algumas etapas que eles precisam seguir para começar?

 

Danny Langerman

Sim. Em primeiro lugar, tudo o que você precisa fazer é me ligar. Esse é um modelo plug and play. Portanto, não é necessário obter uma licença e fazer todo esse trabalho adicional. Nenhum gerenciamento precisa ser feito. Portanto, é a receita que eles estão gerando, e eles se tornam nossos parceiros. O que fazemos é mais ou menos uma porcentagem das distribuições que eles podem receber. Quando geramos isso, a receita da hipoteca é distribuída a esses parceiros todos os meses. Portanto, é um processo plug and play muito simples. Tudo o que você precisa fazer é entrar em contato comigo e terei prazer em explicar o programa pessoalmente.

 

John McMullen

Vocês têm outros parceiros que conseguiram adicionar esses serviços de hipoteca aos seus setores verticais? Você pode compartilhar alguma informação sobre como isso aconteceu com eles?

 

Danny Langerman

Sim. Tivemos vários outros parceiros. Na verdade, temos uma empresa de garantia residencial que está fazendo parceria conosco, além de corretores de imóveis e equipes de corretores de imóveis. Iniciamos o programa em 2018. Acabamos de dar o pontapé inicial este ano, ou seja, seis anos depois, aproximadamente. Portanto, temos uma prova de conceito e tivemos parceiros e outras coisas que obviamente estão aproveitando os benefícios de adicionar uma fonte de receita adicional ao que já estão fazendo.

 

John McMullen

Há algum obstáculo adicional que os fabricantes ou desenvolvedores de produtos modulares possam precisar superar em comparação com os fabricantes de produtos fixos ou outros?

 

Danny Langerman

Não, são coisas muito semelhantes. Acho que, se são aros, são mais ou menos mais para os construtores de palitos do que para os construtores de módulos. Na verdade, podemos poupar os construtores modulares, em vez de eles irem a um fabricante, em vez de os construtores terem de usar 50% de seu próprio capital para iniciar a construção com o fabricante, podemos contribuir com uma porcentagem desse capital antecipadamente para poupar capital para esse construtor. Em seguida, também podemos fazer um pagamento final ao fabricante, para economizar ainda mais dinheiro para os próprios construtores. Portanto, é menos capital do bolso das construtoras e das incorporadoras para os fabricantes. Eles não precisam gastar esse dinheiro ou esse capital antecipadamente, podem economizá-lo e aumentar o volume e, obviamente, economizar mais capital. Usamos o capital de um investidor em vez de seu próprio capital.

 

John McMullen

Sinto que perdi uma pergunta. Eu sei, assuntos financeiros não são o meu forte. Há alguma outra informação que você acha que os fabricantes, construtores e desenvolvedores de módulos talvez precisem saber ou queiram saber sobre esse programa e que eu não tenha pensado em perguntar?

 

Danny Langerman

Sim. O que fazemos é reservar ações em nossa empresa. Há uma compra de capital em nossa empresa, e vocês se tornam proprietários ou os construtores e fabricantes, os desenvolvedores se tornam proprietários em nossa empresa. Então, eles realmente são proprietários de sua própria empresa de hipotecas daqui para frente. Portanto, há um investimento de capital com isso. É um pequeno investimento de capital e podemos analisar a rapidez do retorno. Acredito que vale a pena dar uma olhada nisso e que a maioria dos construtores e fabricantes descobrirá que é extremamente vantajoso adicionar essa camada à sua vertical.

 

John McMullen

Fico feliz por ter perguntado, pois essa resposta realmente ajudou a esclarecer as coisas em minha cabeça. Portanto, obrigado. O que vem por aí para a DHA? Como vocês pretendem crescer nos próximos três a cinco anos?

 

Danny Langerman

Portanto, no momento, estamos licenciados em quatro estados. Colorado, Flórida, Idaho e Texas. Demos o pontapé inicial nesse programa e decidimos que, se houver um fabricante ou construtor em um estado em que não estamos licenciados e ele estiver interessado em fazer uma parceria conosco, queremos ir em frente e expandir para esse estado. Portanto, nossa meta agora, nos próximos três a cinco anos, é expandir para o maior número possível de estados e fazer parcerias com o maior número possível de construtores, fabricantes e incorporadores, para que possamos aumentar o produto e o que temos. Além disso, para que possamos oferecer ao setor modular algo que, na minha opinião, não está sendo oferecido no momento.

 

John McMullen

Como as empresas interessadas, onde quer que estejam, podem entrar em contato com você?

 

Danny Langerman

Portanto, somos membros da MBI e, obviamente, eles podem me ligar diretamente para o meu escritório 303-733-3922. Também podem enviar um e-mail para mim no endereço Dlangerman@dhaloan.com. Portanto, estou disponível 24 horas por dia, 7 dias por semana, como qualquer outro empresário autônomo, portanto, fique à vontade para me ligar a qualquer momento.

 

John McMullen

Muito bom. Bem, Danny, eu realmente agradeço seu tempo. Isso foi educativo para mim. Espero que tenha sido para outras pessoas. Mais uma vez, obrigado.

 

Danny Langerman

Sim, eu agradeço. Obrigado por me receber e eu também agradeço.

 

John McMullen

Meu nome é John McMullen, e este foi mais um episódio de Inside Modular: O Podcast da Construção Modular Comercial. Até a próxima vez.